Calidad de cartera mejora al cierre 2024, bajando del 5% en nov. al 4,7% en dic (10,99% con Castigos)
Según el último reporte de la SFC sobre el sistema financiero de Colombia al cierre de año 2024, el saldo bruto de la cartera ascendió a $708,8b y el indicador de profundización, medido como la relación de cartera bruta a PIB, se situó en 42,9% del PIB.
En concordancia con el ciclo de crédito, la cartera completa 21 meses con variaciones reales anuales negativas, con un registro en diciembre de -1,47% en el saldo bruto, lo que refleja: (i) la variación real anual negativa de la modalidad de consumo, que no pudo ser neutralizada por la variación positiva de las modalidades de microcrédito (Incluye el saldo de créditos productivos, definidos en el Decreto 455 de 2023), vivienda y comercial; (ii) la corrección del efecto de la inflación en la medida en que la tasa de variación nominal de la cartera bruta fue 3,7%; y, (iii) la dinámica de los castigos que en diciembre sumaron $1b, influenciada principalmente por las modalidades de consumo y de comercial con una participación de 76,6% y 39,3%, respectivamente.
CARTERA COMERCIAL:
La cartera comercial registró en diciembre una variación real anual positiva, luego de 18 meses con registros negativos. En términos nominales, la variación anual de esta modalidad fue 5,8% y en términos intermensuales, el saldo de la cartera comercial aumentó $2b, ante el aporte positivo de segmentos como oficial o gobierno ($3,2b) y financiero e institucional ($889,5mm). Al desagregar la variación anual por productos, se observan registros positivos en: (i) moneda extranjera con una variación real anual de 17,3%; y, (ii) oficial o gobierno 7,9%; mientras que, los productos de pymes, factoring y financiero e institucional registraron datos negativos de 8,8%, 7,7% y 6,2%, respectivamente. La tasa de aprobación de este portafolio alcanzó 90% del número de solicitudes y se desembolsaron $31,4b.
CARTERA CONSUMO:
La cartera de consumo registró una variación nominal negativa de 3,2% y real anual, también, negativa de 8% en diciembre. De esta tasa el 67,2% se explica por el producto de libre inversión, que acumula una variación real anual de -16,7%. Le precede crédito rotativo (-20,8%) y le sigue tarjeta de crédito (-6,5%). En contraste, la categoría otros portafolios de consumo creció 12,1%. Por su parte, los desembolsos en consumo en diciembre alcanzaron $16,6b.
CARTERA DE VIVIENDA
La cartera de vivienda en términos nominales aumentó 8,8% anual y en términos anuales reales su variación fue de 3,5% en diciembre de 2024, siendo el décimo segundo mes consecutivo con variación positiva. Este comportamiento coincide con la corrección del efecto de la inflación. Para el caso de la financiación VIS el saldo de la cartera reporta una variación real anual de 15,6% y en No VIS de -2,5%. Los desembolsos en diciembre alcanzaron $2,9b, impulsados por el segmento No VIS.
CARTERA MICROCRÉDITO
La cartera de microcrédito completó 46 meses consecutivos de registros positivos, al reportar una variación real anual de 3,1%. Con corte a diciembre esta cartera registró un aumento intermensual del saldo nominal de $83,4mm. Los desembolsos en el mes para el crédito productivo, definido en el Decreto 455 de 2023, alcanzaron $1,1b.
El saldo de la cartera de microcrédito alcanzó $20,1b. Este valor incluye el saldo de créditos productivos, definidos en el Decreto 455 de 2023, que para diciembre era $14,3b.
CARTERA VENCIDA POR MOROSIDAD
A diciembre de 2024, el indicador de calidad de cartera por mora para el total del portafolio, referido a la cartera con vencimientos superiores a 30 días y calculado como la relación entre el saldo vencido y bruto fue de 4,7%, menor al registrado al cierre de noviembre de 2024, cuando se ubicó en el 5% .
Al sumarle los castigos (49 billones de pesos) el indicador al cierre de diciembre se eleva a 10,99%, el que también registra una mejora frente al 11,25% de noviembre. Frente a 2023, refleja un leve incremento frente al indicador de cartera en mora con castigos de cierre de 2023, que se situó en 10,34%. Al cierre de 2023 la cartera castigada era de 40 billones de pesos. es decir que año contra año el saldo de castigada ha crecido $9 billones de pesos.
Por modalidad, microcrédito reportó un indicador de 8,6% bajando frente al mes anterior (8,9%). Seguido de consumo que se situó en 6,9% (7,3% en nov) , comercial en 3,6% (4% en nov) y vivienda, también en 3,6% (3,7% en nov)
Para efectos comparativos, se debe tener en cuenta que en la mayoría de países de la región la cartera vencida se mide a partir de los vencimientos mayores a 90 días.
CARTERA VENICIDA POR CALIFICACIÓN
Al revisar la cartera por calificación, vemos que el indicador de cartera diferente de A se situó en el 9,57% levemente mejor que el de noviembre (9,67%), pero levemente mayor al indicador a cierre de 2023 (9,49%).
El saldo que reporta mora mayor a 30 días alcanzó $33,4b, lo que significó una disminución intermensual en el saldo de $2,1b. En particular, respecto a diciembre de 2023, el saldo varió a una tasa real de -7,4%, impulsado por la de la modalidad de consumo con un registro real de -22,6%. Por otro lado, para las modalidades de: (i) vivienda se registró una variación real anual de 16,4% (ii) comercial de 5,7%; y, (iii) microcrédito de 3,8%.
La cartera al día registró $675,5b, esto representa el 95,3% del saldo total.
En el caso del Programa de Acompañamiento a Deudores (PAD), el 81,4% del saldo que continúa en el programa corresponde a cartera al día. Vale la pena recordar que el saldo del PAD se sigue reduciendo hasta alcanzar el equivalente a $7,8b, lo cual representa 1,1% del total de la cartera. Al descomponer el saldo que continúa cubierto por el programa, se tiene que del portafolio consumo el 89,2% se mantiene al día, seguido por comercial (78,9%), vivienda (72,8%) y microcrédito (71,2%).
PROVISIONES
Las provisiones totales, o deterioro bajo las NIIF, cerraron el mes con una variación real anual negativa del 3,1% y un saldo de $42,6b (al adicionar las Provisiones Generales Adicionales (PGA) a las que se refiere la Circular Externa (CE) 022 de 2020, este valor asciende a $42,8b y una variación real anual negativa de 3,2%).
Acorde con el deterioro de la cartera, en diciembre el saldo total de provisiones en términos nominales aumentó principalmente por el componente procíclico. Del total de provisiones, $7,5b correspondieron a la categoría A (la de menor riesgo). Las PGA por la CE 022 de 2020 que contabilizan $268,6mm, aumentaron en $63,8mm frente al mes anterior. En cuanto a las provisiones para reconocer los intereses causados no recaudados acumularon $57,6mm. Por otra parte, las provisiones adicionales por política interna de los EC sumaron $4,7b y las correspondientes a la CE 026 de 2022 alcanzaron $221,4mm. El saldo del componente contracíclico se ubicó en $3,3b.
Recordemos que el sistema de provisiones en Colombia establece que todos los créditos desde que nacen deben constituir un mínimo de provisión. Las provisiones corresponden a los recursos que destinan los EC para cubrir posibles pérdidas futuras y se reduzca el valor del activo ante la posibilidad de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones crediticias
En línea con las expectativas del supervisor, en lo corrido del año varias entidades han decidido autónomamente hacer uso del mecanismo de desacumulación de las Provisiones Generales Adicionales (PGA) constituidas en el marco de la CE 026 de 2022. Es importante destacar que, además de las PGA, los EC también pueden hacer uso de las provisiones contracíclicas, cuya desacumulación permite compensar el incremento en el gasto de provisiones en caso de la materialización del riesgo de crédito, limitando así la prociclicidad del sistema financiero (Carta Circular 019 de 2023).
COBERTURA POR MORA
El indicador de cobertura por mora, calculado como la relación entre el saldo de provisiones y la cartera vencida, se situó en 128,4%. Esto se traduce en que por cada peso de cartera con mora mayor a 30 días los EC cuentan con cerca de $1,3 para cubrirlo.
SOLVENCIA
La solvencia total de los bancos fue de 17%, para las corporaciones financieras de 47,6%, 17,4% para las compañías de financiamiento y 39,4% para las cooperativas financieras. Por otro lado, los bancos cuentan con un colchón combinado de 9%, las corporaciones de 43,2%, las compañías de financiamiento de 11,5% y las cooperativas de 34,5%
UTILIDADES
Las Utilidades del sistema financiero se ubicaron en 105,7b monto inferior al registrado en diciembre de 2023, periodo en el que estas ascendieron 121,2b. Los Establecimientos de Crédito (EC) reportaron por $8,7b, monto superior al registrado en diciembre de 2023, periodo en el que estas ascendieron a $8,3b. Al desagregar por tipo de entidad, los bancos acumularon utilidades de $8,3b, las corporaciones financieras $687,6mm y las cooperativas de carácter financiero $64,4mm, por su parte las compañías de financiamiento reportaron pérdidas por $401,7mm