En el 3,7% cerró la cartera vencida a junio. Utilidades de los Establecimientos de Crédito alcanzaron los 10.5 billones.

En el primer semestre del año se consolidó la tendencia positiva de los resultados del sistema financiero.

Según el último informe de la Superfinanciera,  al cierre de junio, los Establecimientos de Crédito (EC) alcanzaron resultados por $10.5b (los bancos reportaron utilidades acumuladas por $9b, las corporaciones financieras $1.4b, las compañías de financiamiento $56.1mm y las cooperativas de carácter financiero $50.8mm), esto obedece al menor gasto en provisiones, la reducción en los costos administrativos y los mayores ingresos por cartera e inversiones. En el caso de las Instituciones Oficiales Especiales (IOEs), que reportaron utilidades por $919mm, sobresale la reducción de costos administrativos y la disminución de los gastos financieros diferentes de intereses.

Durante el primer semestre el crecimiento de la cartera ha estado impulsado por el dinamismo económico. El saldo bruto ascendió a $625b , con lo cual el indicador de profundización (Medido como la relación de cartera bruta a PIB) alcanzó el 47.3% del PIB.

En términos reales la cartera bruta registró una variación anual de 5.9%, comportamiento que refleja: (i) el incremento del saldo en términos intermensuales ($11.2b); (ii) el dinamismo de la financiación a hogares y a empresas, que en el mes sumaron desembolsos por $36.4b ($37.1b en junio de 2021); (iii) el efecto de la inflación, dado que la tasa de crecimiento nominal es superior (16.1%) a la corregida por este efecto (5.9%); y (iv) finalmente, la menor importancia relativa de los castigos, que acumulan $6.2b en junio, de este total 70% corresponden al portafolio de consumo.

Nota. Se debe tener presente que los indicadores del sistema excluyen la información de ARCO, entidad que fue absorbida por la IOE Bancóldex

La cartera comercial creció 2.7% real anual (En términos nominales, la variación anual de esta modalidad fue 12%), consolidando el octavo mes consecutivo de crecimiento positivo. En términos intermensuales, el saldo se incrementó $6.6b, ante el dinamismo en los segmentos corporativo ($2.2b) y moneda extranjera ($2.6b).

La tasa de aprobación de la modalidad alcanzó 84.7% del número de solicitudes y se desembolsaron $17.8b (superior a lo observado un año atrás con $17.1b).

Sobresalió el dinamismo de productos como corporativo con un incremento año corrido de 10.1% real, financiero 7%, constructor con 2.4%, empresarial 2.3% y gobierno con 1.5%, mientras que PYME, moneda extranjera y microempresa fueron los que más se contrajeron.

Consumo aportó 3.6 puntos porcentuales (pp) al crecimiento del total de la cartera, con un incremento del 11.9% real anual, la tasa más alta desde febrero de 2020.

En lo corrido del año productos como libre inversión siguen impulsando el dinamismo de la modalidad con un crecimiento de 11.7% real, tarjeta crédito con 3.7% y bajo monto 34%, mientras que libranza y vehículo redujeron su dinamismo. Libre inversión contribuyó con un 71.7% al crecimiento reportado por la modalidad en junio. Los desembolsos alcanzaron $15.8b.

La financiación de adquisición de vivienda creció 4.5% real anual, tasa menor a la registrada en igual periodo de 2021 (5.1%). Este comportamiento es consistente con la corrección del efecto de la inflación, dado que en términos nominales esta modalidad crece 14.6% anual. Los desembolsos en junio de 2022 fueron $2.2b, impulsados por el segmento No VIS con $1.5b. Para el caso de la financiación VIS, ésta reporta un crecimiento de 3.4% real en lo corrido de 2022, mientras que la No VIS fue de -1.9%.

Microcrédito completó dieciséis meses consecutivos de crecimiento positivo hasta 4.1% real anual (superior al promedio de 2021 de 1.7%) y con un aumento intermensual del saldo nominal de $98.9mm.  El saldo de la cartera de microcrédito alcanzó los $15.4b. Los desembolsos alcanzaron $602.8mm, nivel superior a los $548.6mm reportados un año atrás. El segmento de menor cuantía, es decir hasta 25 SMMLV creció 5.4% real anual, mientras que los montos mayores a 25 SMMLV se incrementaron en 1.2%. El crecimiento en la colocación se concentra en entidades de nicho.

CARTERA VENCIDA 

El saldo de la cartera en mora continuó desacelerándose a lo largo del primer semestre. El saldo que reporta mora mayor a 30 días alcanzó $23.3b, una disminución frente a los $25.1b en junio del año pasado, lo que representa una contracción de 15.4% real anual, ante la reducción anual del saldo vencido en comercial, consumo, vivienda y microcrédito, de 22.4%, 5%, 18.4% y 17%, respectivamente.

La cartera al día alcanzó $601.7b, es decir el 96.3% del saldo total.

En el caso del PAD esta proporción asciende a 82.1% del saldo acogido por el programa, que al cierre de junio representó un 3.5% del saldo total de cartera. Sobresale la participación del saldo al día sujeto a esta medida en el portafolio comercial con 89.6%, seguido por consumo (79.4%), vivienda (77.1%) y microcrédito (72.5%). Los indicadores de cartera en mora no reflejan señales de deterioro. Esto coincide con la combinación de varios efectos en lo corrido de 2022: unos hábitos de pago adecuados, incluyendo la cartera que aún se encuentra sujeta a medidas; el aumento del denominador ante el crecimiento de la cartera bruta y una menor incidencia relativa de los castigos.

La calidad por mora, medida como la proporción entre las carteras vencida y bruta fue 3.7% para el total del portafolio. en Mayo de 2022 fue del 3,8%.

Nota: Se entiende Cartera en Mora , la Cartera con vencimientos superiores a 30 días. Para efectos comparativos, se debe tener en cuenta que en la mayoría de países de la región la cartera vencida se mide a partir de los vencimientos mayores a 90 días.

Por modalidad, microcrédito reportó un indicador de 6%, seguido de consumo que se situó en 4.7%, comercial que cerró en 3.3% y vivienda en 2.9%. El indicador de calidad por mora del saldo acogido en el PAD cerró mayo en 17.9%.

El comportamiento del saldo de provisiones coincide con la desacelación del riesgo. Las provisiones totales, o deterioro bajo las NIIF, cerraron el semestre con una contracción de 12.5% real anual hasta alcanzar $37.7b ($36.2b excluyendo las Provisiones Generales Adicionales (PGA) a las que se refiere la Circular Externa 022 de 2020). De este total, $7.1b correspondieron a la categoría A (la de menor riesgo).

Recordemos que le sistema de provisiones en Colombia establece que todos los créditos desde que nacen deben constituir un mínimo de provisión. Las provisiones corresponden a los recursos que destinan los EC de manera preventiva para proteger el activo ante la posibilidad de que el riesgo de incumplimiento asociado a un crédito se materialice.

Las PGA alcanzaron un valor de $1.5b y registraron una reducción mensual de $112.1mm. Por su parte, las provisiones para reconocer los intereses causados no recaudados (ICNR) acumularon $189.4mm. Adicionalmente, las provisiones adicionales por política interna de los EC sumaron $1.6b. El saldo del componente contracíclico cerró en $4.7b.  En septiembre de 2021 se dio inicio al proceso de reconstitución del componente contracíclico de las provisiones individuales de las carteras de consumo y comercial, y de la provisión general de las carteras de vivienda y microcrédito en aquellas entidades que hicieron uso de ella, en los términos de la CE 012 de 2021.

El indicador de cobertura por mora, calculado como la relación entre el saldo de provisiones y la cartera vencida, se situó en 162% (incluyendo las PGA). Este valor supera los reportados en momentos con niveles de calidad por mora equiparables. Esto se traduce en que por cada peso de cartera vencida los EC tienen cerca de $1.6 para cubrirlo