En el 3,9% se mantuvo el indicador de calidad de cartera por mora a enero 2023 en Colombia

Según cifras de la super intendencia de Colombia a cierre de enero 30 del  2023, la cartera bruta crece en términos positivos en todas las modalidades.

La cartera bruta crece en términos positivos pero continúa desacelerándose en todas las modalidades.

El saldo bruto de la cartera ascendió a $668.5b y el indicador de profundización (Medido como la relación de cartera bruta a PIB) se situó en 45.7% del PIB. En términos reales la cartera bruta registró una variación anual de 2.5%, comportamiento que refleja: (i) el incremento del saldo en términos intermensuales ($1.5b); (ii) los desembolsos a hogares y empresas por $28.9b ($27.5b en 2021); (iii) el efecto de la inflación en la medida en que la tasa de crecimiento nominal es superior (16.1%); y (iv) la menor importancia de los castigos frente a la cartera, sumando a enero $1.5b frente al $1b reportado en el primer mes de 2022. Cabe destacar que del total castigado en el mes ($1.5b), el 81% corresponde al portafolio de consumo y el 15% a comercial.

La cartera comercial se desaceleró hasta 2.9% real anual (En términos nominales, la variación anual de esta modalidad fue 16.6%) en el mes, completando quince meses consecutivos en terreno positivo. En términos intermensuales, el saldo se incrementó $1.6b, ante el aporte positivo de segmentos como oficial ($1b), corporativo ($339.9mm) y leasing financiero ($318.1mm). La tasa de aprobación de este portafolio alcanzó 90% del número de solicitudes y se desembolsaron $15.1b (superior a lo observado un año atrás con $11.4b). Sobresalió el dinamismo de productos como oficial con un incremento real anual de 25.3% de financiero, 9.8% corporativo, 7% oficial, 4.3% moneda extranjera y 4.1% construcción, y financiero 0.4%, mientras que leasing financiero y pyme entraron a terreno negativo (-4.4% y -9.1%, respectivamente).

Consumo redujo su dinamismo, aportando el 0.9pp al crecimiento real de la cartera total (respecto del 2.2pp del año pasado), con un incremento de 3% real anual (16.6% nominal) en enero. De esta tasa el 95.6% es explicada por libre inversión, producto que acumula un crecimiento real anual de 9.3%, le siguen en su orden de tarjeta crédito (7.2%), rotativo (5.3%) y vehículo con 2.7%, solamente se contrajo libranza (-4.6%). Los desembolsos alcanzaron $12b ($13.9b un año atrás).

La financiación para adquisición de vivienda creció 0.5% real anual, tasa menor a la registrada en igual periodo de 2022 (5.7%). Este comportamiento es consistente con la corrección del efecto de la inflación, dado que en términos nominales la modalidad de vivienda crece 13.8% anual. Así como con una menor demanda, puesto que los desembolsos en enero alcanzaron $1b ($1.7b un año atrás), impulsados por el segmento No VIS con $707.5mm. Para el caso de la financiación VIS, ésta reporta un crecimiento real anual de 7.8% y No VIS de 0.1%.

Microcrédito (El saldo de la cartera de microcrédito alcanzó $16.8b.) completó veintitrés meses consecutivos de crecimiento positivo hasta 1.2% real anual (inferior al promedio de 2022 de 2.6%) y con un aumento intermensual del saldo nominal de $129.2mm. Los desembolsos alcanzaron $773mm ($489.9mm del año anterior). El dinamismo en la colocación se explica por entidades de nicho.

El saldo que reporta mora mayor a 30 días continúa creciendo a tasas negativas en términos reales, mientras que consumo completó cinco meses de variaciones anuales positivas

La cartera vencida alcanzó $26.4b, un aumento respecto a los $29.4b un año atrás. En términos intermensuales se reportó un aumento del saldo vencido por $1.7b. Respecto a igual periodo de 2022, el saldo se contrajo a una tasa de 2.7% real anual, ante las reducciones reportadas en las modalidades de comercial, vivienda y microcrédito de 24.7%, 16.3% y 10.3%, en su orden. Mientras que la cartera vencida de consumo registró una tasa de crecimiento positiva, en enero 34.2%.

La cartera al día correspondió a $642.1b, esto representa el 96.1% del saldo total. En el caso del Programa de Acompañamiento a Deudores (PAD) esta proporción asciende al 81.5% del saldo que continúa en el programa. Vale la pena recordar que el saldo del PAD se ha venido reduciendo hasta alcanzar el equivalente a $16.8b, es decir un 2.6% del total de la cartera. Del saldo que continúa cubierto por el programa al interior del portafolio comercial el 87.2% se mantiene al día, seguido por consumo (80.5%), vivienda (75.1%) y microcrédito (73.4%).

El indicador de calidad de cartera por mora para el total del portafolio, es decir, la proporción entre el saldo vencido (Cartera con vencimientos superiores a 30 días. Para efectos comparativos, se debe tener en cuenta que en la mayoría de países de la región la cartera vencida se mide a partir de los vencimientos mayores a 90 días.) y bruto se ha mantenido alrededor de 3.9%.

La estabilización en estos niveles refleja la combinación de varios efectos, incluyendo: (i) unos hábitos de pago adecuados que contribuyen a contener el numerador, (ii) el aumento del denominador ante el crecimiento de la cartera bruta y (iii) una menor incidencia relativa de los castigos. Por modalidad, microcrédito reportó un indicador de 6.1%, seguido de consumo que se situó en 5.9%, comercial en 3% y vivienda en 2.7%.

Acorde con las expectativas del supervisor, en enero el saldo total de provisiones se incrementó principalmente por el comportamiento del riesgo en el portafolio de consumo.

Las provisiones totales ( El sistema de provisiones en Colombia establece que todos los créditos desde que nacen deben constituir un mínimo de provisión. Las provisiones corresponden a los recursos que destinan los EC para cubrir posibles pérdidas futuras y se reduzca el valor del activo ante la posibilidad de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones crediticias.) o deterioro bajo las NIIF, cerraron el mes con una contracción de 6.9% real anual (Ibid) , con un saldo de $39.5b ($38.9b excluyendo las Provisiones Generales Adicionales (PGA) a las que se refiere la Circular Externa (CE) 022 de 2020). De este total, $7.6b correspondieron a la categoría A (la de menor riesgo). Las PGA por CE 022 de 2020 que contabilizan $618.5mm, se redujeron en $12mm frente al mes anterior. Por su parte, las provisiones para reconocer los Intereses Causados No Recaudados (ICNR) acumularon $133.9mm. Adicionalmente, las provisiones adicionales por política interna de los EC sumaron $1.4b y las correspondientes a la CE 026 a $899.5b. El saldo del componente contracíclico alcanzó $5.2b (En septiembre 2021 se dio inicio al proceso de reconstitución del componente contracíclico de las provisiones individuales de las carteras de consumo y comercial, y de la provisión general de las carteras de vivienda y microcrédito en aquellas entidades que hicieron uso de ella, en los términos de la CE 012 de 2021).