En mayo la cartera vencida cerró en el 5,2%, estable frente a abril - Al sumarle Castigos se eleva al 11,05%

Según el último informe de Actualidad del Sistema Financiero, de la Superintendencia Financiera  de Colombia, con corte a mayo de 2024, el saldo bruto de la cartera ascendió a $688,4b y el indicador de profundización se situó en 43,4% del PIB, medido como la relación de cartera bruta a PIB.

En concordancia con el ciclo de crédito, la cartera completa 14 meses con variaciones reales anuales negativas y registró en mayo -5,5% en el saldo bruto, lo que refleja: (i) el aporte anual real negativo de las modalidades de consumo y comercial con -11% y -4,9% respectivamente, que no pudieron ser neutralizados por la variación positiva de microcrédito (Incluye el saldo de créditos productivos, definidos en el Decreto 455 de 2023) y vivienda; (ii) la corrección del efecto inflación en la medida en que la tasa de crecimiento nominal (1,3%) es superior a la variación real; y, (iii) la dinámica de los castigos que en mayo sumaron $2b, influenciada principalmente por las modalidades de consumo con una participación de 85,9% y comercial de 7,3%.

La cartera al día registró $652,8b, esto representa el 94,8% del saldo total.

En el caso del Programa de Acompañamiento a Deudores (PAD), el 80,6% del saldo que continúa en el programa corresponde a cartera al día. Vale la pena recordar que el saldo del PAD se sigue reduciendo hasta alcanzar el equivalente a $9,9b, lo cual representa 1,4% del total de la cartera. Al descomponer el saldo que continúa cubierto por el programa, se tiene que del portafolio consumo el 86,2% se mantiene al día, seguido por comercial (80,5%), vivienda (71,2%) y microcrédito (70,3%)

CARTERA COMERCIAL

La cartera comercial, (la que concentra el 51,4% del total de todo el portafolio de las entidades crediticias)  registró en mayo 12 meses consecutivos con crecimiento real anual negativo, acorde con el entorno macroeconómico. En términos nominales, la variación anual de esta modalidad fue 1,9%.

 En términos intermensuales, el saldo de la cartera comercial aumentó en neto $1,7 b, ante el aporte positivo de segmentos como corporativo ($1,4 b) y factoring ($483 mm).

La tasa de aprobación de este portafolio alcanzó 88% del número de solicitudes y se desembolsaron $27,7b.  El indicador de calidad por mora de la cartera comercial se situó en el 3,8%, estable frente a abril.

Desagregando la variación por productos: registros positivos en (i) oficial o gobierno con una variación real anual de 9,9%; (ii) financiero e institucional 8,2%; mientras que (iii) moneda extranjera, microempresa y pymes registraron datos negativos de -23,6% (este crecimiento incorpora el efecto del comportamiento de la tasa de cambio) , -15,8% y -12,4%, respectivamente.

CARTERA DE CONSUMO

La cartera de consumo continuó en la fase de decrecimiento del ciclo de crédito con una variación de -11% real anual (-4,6% nominal) en mayo. De esta tasa el 67,6% se explica por el producto de libre inversión, que acumula un decrecimiento real anual de -21,4%, le precede consumo bajo monto (-51,7%) y le sigue crédito rotativo (-16,2%).

En contraste la categoría otros portafolios de consumo creció 40,5%. Los desembolsos en consumo en mayo alcanzaron $17,6b.

CARTERA DE VIVIENDA

La cartera de vivienda aumentó 1,8% en términos reales, en relación con el dato registrado en mayo de 2023, siendo mayo de 2024 el quinto mes consecutivo con crecimiento positivo luego de 11 meses con registros negativos. Este comportamiento coincide con la corrección del efecto de la inflación; en términos nominales la modalidad de vivienda crece 9,1% anual. Los desembolsos en mayo alcanzaron $2,6b, impulsados por el segmento No VIS. Para el caso de la financiación VIS el saldo de la cartera reporta una variación real anual de 16,9% y en No VIS de -4,7%.

CARTERA DE MICROCRÉDITO

La cartera de microcrédito completó 39 meses consecutivos de registros positivos, al reportar un crecimiento real anual de 3,3%.  El saldo de la cartera de microcrédito alcanzó $19,5b. Este valor incluye el saldo de créditos productivos, definidos en el Decreto 455 de 2023, que para mayo era $11,2b.

Con corte a mayo esta cartera reportó un aumento intermensual del saldo nominal de $123,1mm. Los desembolsos en el mes para el crédito productivo, definido en el Decreto 455 de 2023, alcanzaron $1,3b.

CALIDAD DE CARTERA

El saldo que reporta mora mayor a 30 días alcanzó $35,6b, lo que significó una disminución intermensual en el saldo de $395,7mm.

 En particular, respecto a mayo de 2023, el saldo se incrementó a una tasa de 5,2% real anual, impulsado por la mora de las modalidades: (i) microcrédito que registra; 51,8% disminuyendo frente al mes anterior; (ii) vivienda que registra diez meses con variaciones positivas hasta 23,4% en el mes; (iii) comercial que disminuyó respecto al mes anterior con un registro de 5,6%; y, (iv) consumo que, por primera vez después de 21 meses, presentó una caída de -2% real anual.

INDICADOR DE CARTERA VENCIDA

El indicador de calidad de cartera por mora para el total del portafolio, calculado como la relación entre el saldo vencido y bruto fue de 5,2%. Al sumarle los castigos, este indicador se eleva al 11,05%. 

Por Riesgo, el indicador se situó en el 9.82% 

 La leve reducción del indicador en mayo frente al mes anterior refleja la disminución intermensual del saldo de cartera vencida, en especial, de la cartera consumo. Por modalidad, microcrédito reportó un indicador de 9,8%, seguido de consumo que se situó en 8,2%, comercial en 3,8% y vivienda en 3,4%.

El indicador de cartera vencida recoge toda la cartera con vencimientos superiores a 30 días. Para efectos comparativos, se debe tener en cuenta que en la mayoría de países de la región la cartera vencida se mide a partir de los vencimientos mayores a 90 días.

PROVISIONES

Las provisiones totales, o deterioro bajo las NIIF, cerraron el mes con una variación negativa del -4,2% real anual11 y un saldo de $42,4b (al adicionar las Provisiones Generales Adicionales (PGA) a las que se refiere la Circular Externa (CE) 022 de 2020, este valor asciende a $42,7b y una variación real negativa de -4,6%). Acorde con el deterioro de la cartera, en mayo el saldo total de provisiones en términos nominales aumentó principalmente por el componente procíclico. Del total de provisiones, $7,3b correspondieron a la categoría A (la de menor riesgo). Las PGA por la CE 022 de 2020 que contabilizan $245mm, disminuyeron en $30,3mm frente al mes anterior. Por su parte, las provisiones para reconocer los intereses causados no recaudados acumularon $80,9mm. Adicionalmente, las provisiones adicionales por política interna de los EC sumaron $2,5b y las correspondientes a la CE 026 de 2022 alcanzaron $192,1mm. El saldo del componente contracíclico se ubicó en $2,9b.

Recordemos que el sistema de provisiones en Colombia establece que todos los créditos desde que nacen deben constituir un mínimo de provisión. Las provisiones corresponden a los recursos que destinan los EC para cubrir posibles pérdidas futuras y se reduzca el valor del activo ante la posibilidad de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones crediticias.

En línea con las expectativas del supervisor, en lo corrido del año varias entidades han decidido autónomamente hacer uso del mecanismo de desacumulación de las Provisiones Generales Adicionales (PGA) constituidas en el marco de la CE 026 de 2022. Es importante destacar que además de las PGA, los EC también pueden hacer uso de las provisiones contracíclicas, cuya desacumulación permite compensar el incremento en el gasto de provisiones en caso de la materialización del riesgo de crédito, limitando así la prociclicidad del sistema financiero (Carta Circular 019 de 2023).

INDICADOR DE COBERTURA

El indicador de cobertura por mora, calculado como la relación entre el saldo de provisiones y la cartera vencida, se situó en 120% (incluyendo las PGA, pero no IOE). Esto se traduce en que por cada peso de cartera con mora mayor a 30 días los EC cuentan con cerca de $1,2 para cubrirlo.

UTILIDADES

Los Establecimientos de Crédito en su conjunto, vieron caer sus utilidades a mayor de 2024 frente al mismo corte de 2023, ya que este rubro cerró en un monto inferior de $3b, frente al registrado en mayo de 2023 cuando ascendieron a $4,6b.