En 3,8% cerró la cartera vencida en abril en Colombia, contenida frente a marzo

Según el informe de actualidad del Sistema Financiero Colombiano de la Superintendencia Financiera (SFC) al cierre de abril de 2026, el saldo bruto de la cartera ascendió a $785,1b y el indicador de profundización se situó en 41,8% del PIB (medido como la relación de cartera bruta a PIB)

Luego de más de 2 años con variaciones reales anuales negativas, la cartera completa un año consecutivo de variaciones reales anuales positivas en abril con un registro de 3,3% en el saldo bruto, lo que refleja: (i) las variaciones reales anuales positivas de todas las modalidades, en especial microcrédito  que a abril mantiene el mayor crecimiento (incluyendo el saldo de créditos productivos, definidos en el Decreto 455 de 2023); (ii) la corrección del efecto de la inflación en la medida en que la tasa de variación nominal de la cartera bruta fue 9,1%; y, (iii) la dinámica de los castigos que en abril sumaron $1,1b, influenciada principalmente por las modalidades de consumo y de comercial con una participación de 80,5% y 12,4%, respectivamente.

CARTERA COMERCIAL 

La cartera comercial registra su sexto mes consecutivo con una variación real anual  positiva de 1,6%. En términos nominales, la variación anual de esta modalidad fue 7,4%.

En términos intermensuales, el saldo de la cartera comercial disminuyó $291,0 mm, ante el aporte negativo de segmentos como corporativo (-$1,5 b) empresarial (-$194,0 mm).

Al desagregar la variación anual por productos, se observan registros positivos en: (i) factoring con una variación real anual de 17,2%; y (ii) oficial o gobierno 14,6%; mientras que, los productos de moneda extranjera, microempresa y construcción registraron datos negativos de 9,6%, 8,9% y 7,1%, respectivamente.

La tasa de aprobación de este portafolio para el mes fue del 89,8% del volumen de solicitudes y se desembolsaron $26,1b.

CARTERA DE CONSUMO 

La cartera de consumo registró una variación anual nominal de 9,6% y real anual de 3,7% en abril. El mayor comportamiento de esta tasa se explica por el producto de libre inversión. En contraste, la categoría otros portafolios de consumo disminuyó 21,2%. Por su parte, los desembolsos en esta modalidad de cartera en abril fueron $20,1b

CARTERA DE VIVIENDA 

La cartera de vivienda en términos nominales aumentó 11,9% anual y en términos reales su variación anual fue de 5,9% en abril de 2026, completando más de 2 años consecutivos de variación positiva. Para el caso de la financiación VIS el saldo de la cartera reporta una variación real anual de 13,5% y en No VIS de 1,2%; categoría que presenta su décimo primer mes consecutivo con variación real anual positiva luego de 32 meses con variaciones anuales negativas. Los desembolsos en abril fueron $2,4b, impulsados por el segmento No VIS.

CARTERA DE MICROCRÉDITO

La cartera de microcrédito6 completó más de 5 años consecutivos de registros positivos, al reportar una variación real anual de 11,2%.

El saldo de la cartera de microcrédito alcanzó $24,4b. Este valor incluye el saldo de créditos productivos, definidos en el Decreto 455 de 2023, que para abril fueron de $21,8 b.

Con corte a abril esta cartera registró un aumento intermensual del saldo nominal de $308,3mm. Los desembolsos registrados durante el mes para el crédito productivo, definido en el Decreto 455 de 2023, fueron $1,5b.

CARTERA VENCIDA 

El saldo que reporta mora mayor a 30 días alcanzó $29,8b, lo que significó un aumento intermensual en el saldo de $44,5mm. En particular, respecto a abril de 2025, el saldo varió a una tasa real de -15,0%, impulsado por la modalidad de consumo con un registro real de -18,4%. Por otro lado, para las modalidades de: (i) comercial se registró una variación real anual de -15,2% (ii) microcrédito de -9,9% y, (iii) vivienda de -6,7%.

La cartera al día registró $755,3b, esto representa el 96,2% del saldo total.

El indicador de calidad de cartera por mora para el total del portafolio, calculado como la relación entre el saldo vencido y bruto fue de 3,8%, contenido frente a marzo.

Al sumarle los Castigos, el indicador de Calidad de Cartera se eleva al 9,09%, levemente menor que en marzo (9,87%).  Los castigos del mes sumaron $1,1b, (consumo 80,5% y comercial 12,4%) .  La dinámica de los castigos de abril fue menor que en marzo , mes en el que se castigaron $1,3b

Por Riesgo la cartera por calificación, cerró en el 7,98% mejorando frente a marzo (8,05%) 

Por modalidad, microcrédito reportó un indicador de cartera en mora del 6,6%, seguido de consumo que se situó en 5,0%, comercial en 3,2% (abril 3,19%)  y vivienda en 3,1%.

Recordemos que se considera cartera en mora aquella cartera con vencimientos superiores a 30 días salvo para la modalidad de vivienda que entre 30 y 120 días considera el valor de las cuotas que no se han pagado y a partir de 120 días considera la cartera total en mora incluyendo el capital.

Para efectos comparativos, se debe tener en cuenta que en la mayoría de países de la región la cartera vencida se mide a partir de los vencimientos mayores a 90 días.

PROVISIONES TOTALES 

Las provisiones totales, o deterioro bajo las NIIF, cerraron el mes con una variación real nual negativa del 3,95%9 y un saldo de $42,5b (al adicionar las Provisiones Generales Adicionales (PGA) a las que se refiere la Circular Externa (CE) 022 de 2020, este valor ascendió a $42,6b con una variación real anual negativa de 4,04%).

Las PGA contabilizaron $74,9mm, con una disminución de $7m respecto al mes anterior. En cuanto a las provisiones para reconocer los intereses causados no recaudados acumularon $37,8mm.

Por otra parte, las provisiones adicionales por política interna de los EC sumaron $2,3b y las correspondientes a la CE 026 de 2022 alcanzaron $102,4mm. Del total de provisiones, $8,6b correspondieron a la categoría A (la de menor riesgo). El saldo del componente contracíclico se ubicó en $5,5b.

El indicador de cobertura por mora, calculado como la relación entre el saldo de provisiones y la cartera vencida, se situó en 142,4% (sin incluir PGA). Esto se traduce en que por cada peso de cartera con mora mayor a 30 días los EC.

Recordemos que las provisiones corresponden a los recursos que destinan los EC para cubrir posibles pérdidas futuras y se reduzca el valor del activo ante la posibilidad de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones crediticias.

En línea con las expectativas del supervisor, en lo corrido del año varias entidades han decidido autónomamente hacer uso del mecanismo de desacumulación de las Provisiones Generales Adicionales (PGA) constituidas en el marco de la CE 026 de 2022.

Es importante destacar que, además de las PGA, los EC también pueden hacer uso de las provisiones contracíclicas, cuya desacumulación permite compensar el incremento en el gasto de provisiones en caso de la materialización del riesgo de crédito, limitando así la prociclicidad del sistema financiero (Carta Circular 019 de 2023).