Libre inversión y tarjeta de crédito muestran aceleración de la mora en cosechas tempranas

Presentación del Superintendente Financiero, Jorge Castaño en la apertura del Congreso de Tesorería de Asobancaria en Cartagena.  

Hoy  jueves 9 de febrero, se dio inicio en el hotel Hilton de Cartagena al  XXV Congreso de Tesorería,  organizado por la asociación Bancaria de Colombia.

Dentro de la sesión de apertura, el Superintendente Financiero, Jorge Castaño Gutiérrez,  realizó una presentación titulada: "Tesorerías para la innovación y la diversificación de ingresos"-  DESCARGUE COMPLETA LA PRESENTACIÓN AL FINAL 

A continuación destacamos los temas principales de la presentación del superintendente:

- Para 2023,  la SFC tiene el  foco de supervisión puesto en preservar la estabilidad del sistema, promover el fortalecimiento de los balances y prevenir la prociclicidad. Al respecto su actividad se centrará en cuatro frentes 

• Riesgo de crédito

• Mercado, liquidez y RTILB

• Capital y rentabilidad

• Riesgo operacional 

- Destacó el Super como positivo para contener el deterioro, el menor crecimiento de la cartera, la que se explica por el portafolio de consumo. El crédito comercial crece a tasas positivas, pero menores a la tendencia de largo plazo

- Aunque la morosidad del crédito de consumo aumentó, la cobertura se mantiene estable por el fortalecimiento de las medidas tomadas el año pasado que se materializaron en una mayor exigencia de provisiones de la Circular Externa 026 de 2022, lo cual hoy permite tener un colchón. es así como la  Circular Externa 026 aumentó en $1.1 billones las provisiones en la modalidad de consumo. Es así que al  incluir el efecto de las provisiones adicionales por política interna y en aplicación de la Circular Externa 026 de 2022, el indicador de cobertura de la modalidad se incrementó desde 137,49% en noviembre a 146,53% al cierre de diciembre de 2022.

Además de los $1.1 billones constituidos por instrucciones de la SFC, hay otros $969 mil millones de otras provisiones para un total de $2.03 billones de provisiones adicionales, que representan el 11,4% del total de provisiones de consumo.  Estas cifras dejan al sistema financiero fuerte y resiliente.

- La moderación en el crecimiento de la cartera de consumo se debe a libre inversión y libranzas. Los desembolsos son menos de la mitad de los registrados a inicios de 2022

- Los productos de libre inversión y tarjeta de crédito muestran aceleración de la mora en cosechas tempranas. Sin embargo la mayor parte del deterioro se explica por factores macroeconómicos y no por factores idiosincráticos de las políticas de colocación.

- Los créditos hipotecarios a tasa variable son menos dinámicos que los de tasa fija. El segmento VIS continúa impulsando la dinámica de la modalidad

- El Super llamo la atención sobre los  créditos VIS en tasa variable, que representan el 11% del saldo de la modalidad, para que tengan un seguimiento especial, por el incremento de la tasa de interés. Sin embargo aclaró que el  92% de este total se concentra en 4 entidades.

- El Loan to Value (LTV) para los segmentos VIS y no VIS permanece por debajo de los límites regulatorios

- El crédito comercial se sigue recuperando, especialmente en las grandes empresas. El indicador de cartera vencida es el más bajo en seis años para esta modalidad.

- Sin duda el Riesgo de Crédito se constituye en la máxima prioridad en la supervisión, especialmente el riesgo de crédito en hogares (recuperación), cartera comercial (evaluación) y exposiciones en moneda extranjera (cobertura)

• Crédito a hogares

• Cartera comercial

• Exposición en moneda extranjera

- Los  establecimientos de crédito tienen activos líquidos para cubrir necesidades de corto plazo.  Se destacan los planes de contingencia de liquidez

- Para la liquidez estructural, el CFEN se encuentra sobre el límite regulatorio desde antes de que iniciara el periodo de convergencia plena

el Super resalto que los establecimientos de crédito han incrementado su fondeo estable disponible, particularmente el que pondera más del 90%  para soportar el crecimiento de la cartera.

Para marzo de 2023 se estima un CFEN de 106% (disminución del ponderador a 0% depósitos vista entidades vigiladas y FIC ASPP) para el Grupo 1 . 

- Los ejercicios de estrés muestran que para un escenario base de menor dinamismo de la cartera, la solvencia se mantiene por encima del mínimo exigido

- En un escenario adverso, aumentarían las provisiones y los costos de financiamiento impactando el capital

- Los resultados de los ejercicios de estrés son un insumo prospectivo que promueve el fortalecimiento de los mecanismos de absorción de choques. En este sentido la SFC estará atenta en medidas para fomentar la resiliencia en el balance, en caso que se requieran como: 

1.Fortalecer los colchones de capital (utilidades retenidas, nuevos instrumentos de capital). y 2. Provisiones adicionales para posibles pérdidas esperadas

Sin duda estamos ante un contexto desafiante que  representa nuevas oportunidades.

- La desaceleración de la cartera reta a las tesorerías a  tener mayor protagonismo en los ingresos de los bancos.  Los ingresos por derivados y cambios aumentan en un contexto inflacionario y amortiguan 

la desvalorización de los activos de renta fija.

-  Por la volatilidad, las operaciones con colateral pueden generar alta demanda de liquidez por llamados al margen y constitución de garantías. Es importante que las tesorerías avancen en la adopción de mejores prácticas en la gestión de liquidez de instrumentos financieros derivados.

- Es necesario monitorear los riesgos generados desde otras industrias por el impacto que pueden tener en la rentabilidad de las inversiones de corto plazo. Por recomendaciones de IOSCO se hace seguimiento a las buenas prácticas de los administradores para reducir las vulnerabilidades de redenciones masivas en FIC abiertos sin pacto de permanencia. 

- En este aspecto el foco de supervisión está en la gestión de riesgos de las tesorerías y las externalidades de otras industrias sobre su rentabilidad y liquidez

Reconocemos el llamado de la industria por un mayor desarrollo del mercado de derivados en el que aún existen brechas en gestión de riesgos